Balanço patrimonial é uma demonstração contábil com a finalidade de apresentar a situação contábil, financeira e econômica de uma organização de uma determinada data, normalmente no final do exercício (31/12).

Esta demonstração por lei deve respeitar alguns critérios como, por exemplo, a estrutura que é dividida em três grupos:

• Ativo, onde estão os bens e direitos da organização (Aplicações de Recursos);
• Passivo, onde estão as obrigações da organização (Origens de Recursos);
• Patrimônio Liquido, onde estão os recursos próprio da organização.

Durante todo o exercício da organização são registrados todos os fluxos de aplicações de recursos e as origens dessas aplicações, estes registros são separados em contas especificas que são subdivisões dos grupos ativo, passivo e patrimônio liquido; estas contas chamamos de plano de contas e ao final do exercício é mostrado o agrupamento delas no balanço patrimonial.

A soma de todas as contas do ativo deve obrigatoriamente ser igual à soma das contas do passivo e patrimônio liquido, por uma simples razão; se todas as aplicações de recursos (ativo) detêm de uma origem podem essa ser própria (patrimônio liquido) ou de terceiros (passivo). Desse conceito que nasceu o discurso “as contas não batem”.

Além do balanço patrimonial existem outras demonstrações contábeis como por exemplo a Demonstração de Resultado do Exercício (DRE), nesta demonstração é apresentado o agrupamento das contas relacionadas ao calculo do resultado da organização.

Através destas duas demonstrações contábeis podemos calcular inúmeros indicadores para poder identificar a situação da “saúde” financeira da organização ou monitorar suas mutações para tomadas de decisões.

Neste artigo vou listar os principais indicadores relacionados ao balanço patrimonial e demonstração de resultado para no próximo artigo realizar uma analise pratica de desempenho de uma organização através destes indicadores.

Participação de Capitais de Terceiros:

Capitais de Terceiros / patrimônio Liquido

• Indica: quanto à empresa tomou de capitais de terceiros para cada R$ 1,00 de capital próprio investido;
• Intepretação: quanto menor, melhor;
• Obs.: o Índice de Participação de Capitais de Terceiros relaciona, as duas grandes fontes de recursos da empresa, ou seja, Capitais Próprios e Capitais de Terceiros. Também pode ser chamado de Índice de Grau de Endividamento.

Composição do Endividamento:  

Passivo Circulante / Capital de Terceiros

• Indica: qual o percentual de obrigações de curto prazo em relação às obrigações totais
• Interpretação: quanto menor, melhor.
• Obs.: este Índice indica qual e a composição da dívida, já· que, uma coisa é ter dívidas de curto prazo que precisam ser pagas com recursos gerados em curto prazo, e outra, é ter dívidas de longo prazo, onde se dispõe de tempo para se gerar recursos.

Imobilização do patrimônio Líquido:

Ativo Permanente / patrimônio Liquido

• Indica: quantos reais a empresa aplicou no Ativo Permanente para cada R$ 1,00 de patrimônio Liquido.
• Interpretação: quanto menor, melhor.
• Obs.: as aplicações dos recursos do patrimônio Liquido são mutuamente exclusivas do Ativo Permanente e do Ativo Circulante. Quanto mais a empresa investir no Ativo Permanente, menos recursos próprios sobrarão para o Ativo Circulante e, em consequência, maior será· a dependência de capitais de terceiros para o financiamento do Ativo Circulante.

Imobilização dos Recursos não Correntes:

(Ativo Permanente / (patrimônio Liquido + Exigível a Longo Prazo)) *100

• Indica: que percentual de recursos não correntes a empresa aplicou no Ativo Permanente.
• Interpretação: quanto menor, melhor.
• Obs.: este Índice não deve em regra ser superior a 100%

Liquidez Geral:

(Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Exigível a longo Prazo)

• Indica: quanto à empresa possui no Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo para cada R$ 1,00 de dívida total.
• Interpretação: quanto maior, melhor.
• Obs.: o Índice de Liquidez Geral indica se a empresa tem condições de pagar suas dívidas totais, mesmo aquelas de longo prazo, com os recursos que possui no seu Ativo Circulante.

Liquidez Corrente:

Ativo Circulante / Passivo Circulante

• Indica: quanto à empresa possui no Ativo Circulante para cada R$ 1,00 de Passivo Circulante.
• Interpretação: quanto maio, melhor.
• Obs.: o Índice de Liquidez Corrente indica se o Ativo Circulante È suficiente para cobrir as dívidas de curto prazo.  

Margem Líquida:

Lucro Liquido / Vendas Liquidas

• Indica: quanto à empresa obtém de lucro para cada R$ 100 vendidos.
• Interpretação: quanto maior, melhor.
• Obs.: esse Índice mostra qual a margem de lucro que a empresa alcança em relação ao valor de suas vendas líquidas.

Rentabilidade do Ativo:

Lucro Liquido / ((Ativo inicial – Ativo final) / 2))

• Indica: quanto à empresa obtém de lucro para cada R$ 100 de investimento total médio.
• Interpretação: quanto maior, melhor.
• Obs.: esse Índice mostra quanto à empresa obteve de lucro líquido em relação ao Ativo, é a medida da capacidade de gerar lucro líquido e pode ser usado como medida de desempenho comparativo ano a ano.

Rentabilidade do Patrimônio Líquido:

Lucro Liquido / patrimônio Liquido

• Indica: quanto à empresa obteve de lucro para cada R$ 100 de Capital Próprio investido.
• Interpretação: quanto maior, melhor.
• Obs.: o papel do Índice de rentabilidade do Patrimônio Líquido È mostrar qual a taxa de rendimento do Capital Próprio. Essa taxa pode ser comparada com outros rendimentos alternativos do mercado, como: CDB, ações, letras de cambio e com outras empresas; com isso se pode avaliar se a empresa oferece uma boa rentabilidade.

No próximo artigo veremos a aplicação destes e outros indicadores de analise de balanço.

Sobre Ronald Monteiro

Formado em Administração pela Faculdade de Filosofia, Ciências e Letras de Ituverava (FFCL) em 2009 e pos-graduado em Controladoria e Finanças pela Faculdade de Administração de Franca (Uni-FACEF); desempenhou atividades administrativas em empresas de pequeno, médio e grande porte. Ministra treinamentos em empresas do setor calçadista e sucroalcooleiro. http://lattes.cnpq.br/4232943711640767

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